HEIMDAL (Historical Estimated International Model of the DAnish Labour movement) er en international model, som er udviklet i Arbejderbevægelsens Erhvervsråd. I opbygningen af HEIMDAL er der set på verdensøkonomien fra en dansk/nordisk synsvinkel. Det betyder, at der først og fremmest er fokuseret på den del af den internationale økonomi, som har betydning for dansk og nordisk økonomi. Fokus er derfor rettet - foruden mod de nordiske økonomier - mod en beskrivelse af de øvrige betydende europæiske økonomier samt de to store lande USA og Japan.

HEIMDAL beskriver økonomien i 13 OECD-lande, heraf 11 europæiske. Disse lande er: Danmark, Sverige, Norge, Finland, Tyskland, Storbritannien, Frankrig, Italien, Holland, Belgien, Spanien, USA og Japan. Herudover inkluderer modellen udenrigshandlen for tre ikke-OECD blokke: OPEC, NIC-landene samt det tidligere Comecon-område (de østeuropæiske lande samt det tidligere Sovjetunionen). Det nordiske perspektiv kommer således også til udtryk ved, at der er opstillet landespecifikke modeller for fire nordiske økonomier: Danmark, Sverige, Norge og Finland.

Hvert enkelt land er beskrevet med sin egen landemodel. Relationerne i de enkelte landemodeller er estimeret på årsdata, der som hovedregel dækker perioden 1960-90. Modelstrukturen og de estimerede relationer bygger på de metoder og teorier, som er traditionelle inden for makroøkonomiske simulati-onsmodeller. En væsentlig inspirationskilde til de anvendte relationer har været de danske modeller ADAM, SMEC og MONA samt de internationale modeller INTER-LINK (OECD), NIGEM (NIESR) og QUEST (EU-kommissionen).

Data til estimation og simulation af HEIMDAL hidrører primært fra OECD's Outlook-database, der offentliggøres hvert halve år i forbindelse med OECD's forudsigelser. Da fremskaffelse af internationale data - både hvad angår historiske data og fremskrivningsdata - er meget ressourcekrævende, har det været et overordnet princip, at HEIMDAL ikke må bygge på data, som ikke findes i eller kan afledes af OECD's Outlook-database. Dette overordnede princip er overholdt med få undtagelser. Undtagelserne vedrører Danmark og Norge. For Danmarks vedkommende er således inddraget data for boligmarkedet - pris og beholdning - mens der for Norges vedkommende er inddraget data for energiproduktionen, således at den norske produktion og værditilvækst opdeles i "fastlands Norge" og "olie- og gas Norge". Det anvendte dataprincip betyder selvsagt, at de anvendte relationer ikke altid er estimeret med de optimale forklarende variable. OECD's Outlook database indeholder imidlertid alle de centrale makroøkonomiske størrelser, hvorfor databegræsningen mest ligger i inddragelsen af supplerende forklarende variable. De centrale forklarende makroøkonomiske variable er således med i de estimerede relationer. Fordelen ved at bygge HEIMDAL på OECD's Outlook database er, at der herved sikres løbende opdateringer af konsistente historiske data. HEIMDAL's databank indeholder således over 2550 historiske økonomiske tidsserier, der for størstepartens vedkommende går tilbage til 1960.

En anden fordel ved at basere sig på data fra OECD's Economic Outlook database er, at HEIMDAL som udgangsforløb reproducerer OECD's forudsigelser for den internationale økonomi. Datarutinerne i HEIMDAL er nemlig konstrueret således, at en udgangssimulation med HEIMDAL gendanner OECD's forudsigelse for den internationale økonomi. Man får altså "foræret" OECD's forudsigelse som udgangspunkt for egne forudsigelser eller konsekvensberegninger.